กลยุทธ์สำหรับตลาดหมี คุณและฉันลงทุนในโลกที่ความจริงก็คือสินค้าที่หายากที่คำแนะนำจากผู้นำของเราคือการโฆษณาชวนเชื่อทั้งหมดก็มักจะทำให้เข้าใจผิด วันนี้เราไม่ได้เชื่อเพียงของสิ่งที่เราได้ยินไม่ไว้วางใจของทุกอย่างที่น่ากลัวของการลดลงต่อไปที่ไม่รู้จักรองเท้าบาง เราสงสัยตัวเองคำถามตัดสินของเรา ในโลกของเราที่ผ่านมาของการสำรวจความคิดเห็นลิงผู้อ่านให้เหตุผลนี้ไม่ไว้วางใจที่แพร่หลายไปนี้: ความโลภเป็นที่กัดกร่อนความน่าเชื่อถือที่ด้านบน แต่เพื่ออะไร! นักลงทุนที่มีความชำนาญเตือนเราว่าความโลภเป็นสิ่งที่ดีเป็นคำขวัญของ Wall Street ในวันนี้และจะเป็น เรื่องอื้อฉาวและการเคลื่อนไหวของการปฏิรูปการมาและไปวัวและหมีมาและไป แต่นักลงทุนเข้าใจรู้ความโลภเป็นส่วนหนึ่งของเกมที่พวกเขายอมรับว่าผู้นำส่วนใหญ่จะไม่โลภเท่านั้นขึ้นจริงๆไม่เคยเป็นพอ แต่นักลงทุนเข้าใจถามคำถามที่แตกต่าง: ฉันจะปกป้องตัวเองจากความโลภของพวกเขาได้อย่างไร พวกเขารู้ว่าการต่อรองบ้านเสมอโปรดปรานภายใน ดังนั้นขอทบทวนหกกลยุทธ์ทางเลือกที่ดีกว่าที่คุณคิดว่าจะเตรียมความพร้อมสำหรับตลาดหมีผู้เชี่ยวชาญหลายคนคาดการณ์ หกกลยุทธ์ในการพิจารณาหากคุณกำลังมองหาในระยะยาวหาวิธีที่จะอยู่รอดและเจริญเติบโต โลกล่าสุดของการสำรวจความคิดเห็นเกี่ยวกับลิงก็ระบุ skimmers ใหญ่ที่สุดบุคคลภายในดูดเงินมากที่สุดปิดด้านบนของผลตอบแทนที่นักลงทุนถนนสายหลักฯ ในการสำรวจของเราลิงยักษ์ (โมหะ) และ Orangutans (หุ่นกระบอกผู้นำ) เป็นผู้กระทำผิดที่ใหญ่ที่สุดในลำดับต่อไปนี้: ซีอีโอของ บริษัท ได้รับการโหวตมากที่สุด พวกเขาโลภ ต่อมาก็เป็นนักการเมืองวอชิงตันแล้วนายธนาคารลงทุนของ Wall Street และกองทุนสำรองเลี้ยงเจ้าของ บริษัท ร่วมกัน ผู้ที่ได้รับสี่ประเภทสองในสามของการลงคะแนนเสียงเป็น skimmers ที่เลวร้ายที่สุดโลภและน้อยที่น่าเชื่อถือ ตอบสนองผู้อ่านยืนยันความประทับใจของประชาชนอย่างกว้างขวางว่า skimming แพร่หลาย และเช่นเดียวกับในโลกของภาพยนตร์ลิงนักลงทุนมนุษย์ไม่เพียง แต่เป็นที่ความเมตตาของลิงสมรู้ร่วมคิดที่ควบคุมระบบการเงินของอเมริกาที่มีน้อยมากที่นักลงทุนสามารถทำอะไรเพื่อเปลี่ยนแปลงระบบ ในความเป็นจริงระบบมีการเติบโตที่แข็งแกร่งแม้จะมีเรื่องอื้อฉาวขององค์กรและกองทุนสำรองเลี้ยงชีพซึ่งกันและกันและการปฏิรูปที่ผ่านมาห้าปี ดังนั้นขอตอบคำถามใหญ่สิ่งที่ฉันควรจะทำอย่างไรในการวางแผนสำหรับตลาดหมีหรือไม่? ทุกคนไม่ได้มีความเสี่ยงเหมือนกันดังนั้นคุณต้องเลือกแผนการที่เหมาะกับบุคลิกของคุณ นี่คือความเป็นไปได้หกจะต้องพิจารณาคือ กลยุทธ์ 1. รับออกมาในขณะนี้และไปเป็นเงินสด จำตลาดหมี 2000-2003, ขนาดใหญ่สูญเสีย 43% ของมูลค่าตลาดและความผิดพลาดที่มีเทคโนโลยีที่โหดร้าย ดังนั้นอีกครั้งจำ Warren Buffett 's ฉบับที่ 1 กฎของการลงทุน: ไม่เคยสูญเสียเงิน อาจจะใช้เงินสดที่จะจ่ายลงจำนองชำระหนี้ กลยุทธ์ที่ 2 ตัวเลือกคงมีรายได้พิเศษอนุรักษ์นิยม ย้อนกลับไปในช่วงต้นปี 2000 จำนวนของนักลงทุนเข้าใจเห็นสูงราคาต่อกำไรอัตราส่วนเป็นสัญญาณที่ชัดเจนในการประกันตัวออกมาและซ่อนไว้ในพันธบัตรกองทุนตราสารหนี้และตลาดเงิน มันทำงาน ใน 2000-2003 หมีหนึ่งของพอร์ตการลงทุนที่ผมกลับมาทบทวนประมาณ 10% ต่อปีในขณะที่การลงทุนในตลาดหุ้นได้รับการกระแทก - ผลงานที่จัดสรรในแต่ละไตรมาสในพันธบัตรระยะสั้นพันธบัตรกลางหลักทรัพย์อัตราเงินเฟ้อที่มีการป้องกันและพันธบัตรออมทรัพย์ของรัฐบาล เมื่อจะได้รับกลับในหุ้น? อาจจะไม่เคย อาจจะดีกว่าปลอดภัยกว่าขออภัย หลังจากที่ทุกตลาดจะยังคงต่ำกว่าที่มันเป็นหกปีที่ผ่านมา! กลยุทธ์ 3. วิญญาณผู้ประกอบการ ตกลงดังนั้นนั่งอยู่บนเงินสดไม่สนใจกับคุณและไม่ไม่มากของหมองคล้ำพันธบัตรที่น่าเบื่อ คุณต้องการเงินของคุณทำงาน ใช้คิวจากเศรษฐีประตูถัดไป เปิดออกเศรษฐีส่วนใหญ่ไม่ได้กลายเป็นเศรษฐีโดยการลงทุนในตลาดหุ้น พวกเขาสร้างส่วนหนึ่งในสามวิธี: อาคารธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์หรือเป็นมืออาชีพ พวกเขากำลังผู้ประกอบการที่พวกเขาทำงานเพื่อตัวเอง ส่วนอีก 96% ของชาวอเมริกันที่ไม่ได้กลายเป็นเศรษฐีจะเกษียณที่มีรายได้ค่อนข้างเล็กจาก IRAs, 401 (k) และประกันสังคม 4. กลยุทธ์ 'บ้าเงิน' ผู้ประกอบการหุ้น วัยรุ่นสมาธิอยู่กับความเร็วที่ยากที่จะใช้เวลาโดยเฉพาะอย่างยิ่งถ้าคุณมีอารมณ์ของระยะยาวนักลงทุนที่ซื้อและถือ แต่สำหรับนักลงทุนไม่กี่บางบ้าเงินทางเลือกหุ้นซื้อขายที่ใช้งานอาจจะดีที่สุด เพียงจำสำหรับผู้ค้าที่ประสบความสำเร็จนี้เป็นงานเต็มเวลา พวกเขาศึกษาจิตวิทยาการตลาดและรู้เทคนิคการเล่นในตลาดหมีเช่นเดียวกับการขี่วัว ส่วนใหญ่ของทุกโปรดจำไว้ว่ายิ่งคุณค้ามากกว่าที่คุณจะสูญเสียเพราะค่าคอมมิชชั่น, ภาษีและค่าใช้จ่ายจะกินมากขึ้นของผลตอบแทนของคุณ กลยุทธ์ 5. ผู้ประกอบการสินค้าที่น่าสนใจ หนึ่งในผู้อ่านของฉันบอกฉันเขาใส่ $ 10,000 ในทองสองสามปีที่ผ่านมาหลังจากที่ได้อ่านคอลัมน์ของฉันก่อนหน้านี้เกี่ยวกับผลตอบแทนที่สองทศวรรษที่ผ่านมาเชิงลบของทอง ผมเป็นตัวบ่งชี้ที่แตกของเขา ตอนนี้เขาอ้างว่าทองมีมูลค่า $ 150,000 ย้อนหลังเป็นที่ดี แต่ผมบอกว่าความเสี่ยงที่อยู่ในระดับสูงแล้วและยังคงในขณะนี้ เดิมพันสินค้าโภคภัณฑ์เป็นระเหย crapshoot สูง leveraged ภาคพยานสัปดาห์สุดท้ายของขายออกเรียกเที่ยวบินไปเพื่อความปลอดภัย แต่ถ้าคุณได้มีความกล้าที่ผันผวนมีความเสี่ยงสูงและคุณพร้อมที่จะทำให้งานเต็มเวลาออกจากการเป็นนักลงทุนสินค้าโภคภัณฑ์ตรวจสอบก่อนหน้านี้คอลัมน์ของฉัน ดูที่ก่อนหน้านี้พอลบีแฟร์เรลล์ มิฉะนั้นตอบสนองความวิตกกังวลของคุณโดยการเพิ่มร้อยละขนาดเล็กมากของสินค้าเพื่อการจัดสรรสินทรัพย์ของคุณ 6. ยุทธศาสตร์การผ่อนคลายและไม่ทำอะไรเลย ใช่นี้เป็นโอเมก้าและอัลฟาของทุกระยะยาวกลยุทธ์การลงทุนที่ดีที่สุดแผนกหนึ่งที่ทำงานสำหรับนักลงทุนเรื่อย ๆ มากที่สุด หากคุณมีผลงานที่ดีมีความหลากหลายคุณพร้อมสำหรับตลาดหมี (หรือวัว) กลับไปไม่กี่เดือนที่ผ่านมาผมมีการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของพอร์ตการลงทุนห้าขี้เกียจที่เราได้รับการติดตามในขณะที่ ยกตัวอย่างเช่นในช่วงปี 2000-2002 หมีของร้านกาแฟผลงานชนะ SP 500 15% แต่ละสามปีในขณะที่ดัชนี Nasdaq ลดลง 80% และการลงทุนในตลาดหุ้นที่หายไป $ 8000000000000 ผลงานร้านกาแฟเป็นหลักฐานที่คุณสามารถชนะทั้งวัวและตลาดหมีกับการซื้อขายไม่มีการปรับสมดุลไม่มี tinkering กับการจัดสรร กลยุทธ์ 6 เป็นทางออกที่ดีที่สุดสำหรับนักลงทุนเกือบทั้งหมดโดยเฉพาะอย่างยิ่งนักลงทุนเรื่อย ๆ แต่ชอบพูดว่าคุณต้องเลือกแผนการที่เหมาะกับความเสี่ยงและประเภทของบุคลิกภาพของคุณ อาจจะโชคดีที่จะยิ้มกับคุณเช่นเดียวกับคนที่คิดว่าฉันตัวบ่งชี้ที่แตกของเขาที่ไม่ดูแลถ้าสนามเด็กเล่นไม่ได้ระดับที่รักการเล่นการพนันและเดิมพันกับบ้านที่คาสิโนนี้ หากเป็นวิธีการของคุณเป็นนักลงทุนโปรดเป็นแขกของฉันเลือกหนึ่งในอีกห้าแผน! (c) 2006 MarketWatch, Inc