NOB การแพร่กระจายและวิธีการค้า หากคุณมีความสนใจในการติดตามการวิเคราะห์ของเราและธุรกิจการค้าที่คุณสามารถสมัครสมาชิกเพื่อกระทิงหมีจดหมายข่าวรายสัปดาห์น้อยกว่าที่ $ 2 วันสำหรับปีเต็มของการซื้อขายตั้งแต่วันที่ 3 ของผู้ค้าที่ Stockguy22 ข้อมูลเพิ่มเติม ตัวอย่างของเส้นอัตราผลตอบแทนจากการคลี่ 2013/01/02 เพื่อ 2013/04/05 บทความนี้จะครอบคลุมพื้นฐานของการกระจายพันธบัตรการซื้อขายโดยเฉพาะการแพร่กระจาย 10-30 บทความนี้จะพยายามที่จะให้ข้อมูลพื้นฐานบางอย่างเกี่ยวกับวิธีการที่พันธบัตรมีการกำหนดราคาและการคำนวณที่เข้าสู่การกำหนดอัตราส่วนการแพร่กระจายที่เหมาะสม เส้นโค้งผลผลิตโค้งแสดงอัตราผลตอบแทนหลายหรือมีอัตราดอกเบี้ยทั่วสัญญายาวที่แตกต่างกันสำหรับการทำสัญญาหนี้ที่คล้ายกัน เส้นโค้งแสดงให้เห็นถึงความสัมพันธ์ระหว่างอัตราดอกเบี้ยและเวลาที่จะครบกําหนดเป็นที่รู้จักคำว่าหนี้สำหรับผู้กู้ที่ได้รับในสกุลเงินที่ได้รับ ตัวอย่างเช่นเงินดอลลาร์สหรัฐที่อัตราดอกเบี้ยจ่ายหลักทรัพย์คลังสหรัฐสำหรับระยะเวลาครบกำหนดต่างๆที่เฝ้าดูอย่างใกล้ชิดโดยผู้ค้าจำนวนมากและมีการวางแผนทั่วไปในกราฟดังกล่าวเป็นหนึ่งดังกล่าวข้างต้นซึ่งเรียกอย่างไม่เป็นทางการอัตราผลตอบแทน ทั้งนักลงทุนและผู้ประกอบการค้าได้รับประโยชน์โดยการเฝ้าดูการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนมันก็อาจส่งสัญญาณการค้าต่อไปของคุณ ราคาและผลผลิต DV01 คือการคำนวณการประเมินมูลค่าพันธบัตรแสดงของค่าเงินดอลลาร์ลดลงจุดพื้นฐานหนึ่งในอัตราดอกเบี้ย มันแสดงให้เห็นการเปลี่ยนแปลงในราคาพันธบัตรเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงในอัตราผลตอบแทนพันธบัตร เป็นความเข้าใจผิดที่ DV01 ของการรักษาความปลอดภัยที่กระทรวงการคลังยังคงเป็นอัตราผลตอบแทนคงที่ของการเปลี่ยนแปลงเครื่องมือ ในความเป็นจริงความสัมพันธ์ที่ราคาผลผลิตของความปลอดภัยกระทรวงการคลังเป็นเชิงเส้น ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่มีความผันผวนที่ DV01 ของการเปลี่ยนแปลงการรักษาความปลอดภัยของกระทรวงการคลัง จัดแสดงที่ 1 แสดงความสัมพันธ์ของราคาผลผลิตของความปลอดภัยกระทรวงการคลังบรรยายโดยเส้นโค้ง ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น, ราคาที่การรักษาความปลอดภัยของกระทรวงการคลังตกอยู่โดยการลดจำนวนเงิน ขณะที่อัตราผลตอบแทนลดลงราคาการรักษาความปลอดภัยเพิ่มขึ้นของกระทรวงการคลังโดยการเพิ่มจำนวนเงิน สัมผัสเส้นโค้งหมายถึง DV01 การรักษาความปลอดภัยของกระทรวงการคลัง ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้น, ความชันของเส้นนี้ flattens ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงความชันของเส้นนี้ steepens แฟบนี้และชันของเส้นสัมผัสเส้นโค้งที่แสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของธรรมชาติ DV01 และเรียกว่านูน ละครมากขึ้นนูนมากขึ้น DV01 จะแตกต่างกันไปอัตราดอกเบี้ยมีความผันผวน สิ่งสำคัญ: DV01 คือค่าเงินดอลลาร์ของการเปลี่ยนแปลงจุดพื้นฐานหนึ่งในผลตอบแทนในปัจจุบันที่ถูกที่สุดต่อการส่งมอบ (CTD) การรักษาความปลอดภัย วิธีการคำนวณ DV01 หากคุณต้องการที่จะค้าพันธบัตรเมื่อเทียบกับคนอื่น ๆ ที่คุณจะต้องคำนวณทั้ง DV01 ของตัวเองพบว่าเว็บไซต์สื่อนี้วิธีการที่คุณสามารถให้อัตราส่วนที่ถูกต้องจะได้รับประโยชน์มากที่สุดผลตอบแทนรูปแบบการเปลี่ยนแปลงของเส้นโค้ง ราคาความไววิธี วิธีที่ง่ายที่สุดในการคำนวณ DV01 คือโดยเฉลี่ยมีการเปลี่ยนแปลงราคาที่แน่นอนของการรักษาความปลอดภัยที่กระทรวงการคลังเป็นจุดหนึ่งพื้นฐาน (bp) เพิ่มขึ้นและลดลงในอัตราผลตอบแทนจนครบกำหนด การคำนวณนี้จะวัดเท่าใดราคาการรักษาความปลอดภัยของกระทรวงการคลังจะมีการเปลี่ยนแปลงในการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงหนึ่ง bp ในอัตราผลตอบแทนของการรักษาความปลอดภัย [(Δคุ้มค่าแน่นอนกับ 1 bp) + (Δคุ้มค่าแน่นอนกับ -1 bp)] / 2 = DV01 ปรับเปลี่ยนวิธีการระยะเวลา วิธีการคำนวณ DV01 ของการรักษาความปลอดภัยที่กระทรวงการคลังก็คือการใช้ในช่วงระยะเวลาของการปรับเปลี่ยนการรักษาความปลอดภัย ระยะเวลาที่ดัดแปลงเป็นเพียงตัวชี้วัดของการกำหนดค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของความปลอดภัยธนารักษ์กระแสเงินสด ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่ลดลงในช่วงระยะเวลาการเพิ่มขึ้นของการปรับเปลี่ยน ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่เพิ่มขึ้นในช่วงระยะเวลาการปรับเปลี่ยนลดลง ระยะเวลาที่มีการปรับเปลี่ยนที่สูงขึ้นหมายถึงการรักษาความปลอดภัยที่เป็นอัตราดอกเบี้ยที่มีความสำคัญมากขึ้น ในทางกลับกันการปรับเปลี่ยนระยะเวลาที่ลดลงแสดงให้เห็นว่าการรักษาความปลอดภัยเป็นความสำคัญน้อยกว่า ระยะเวลาในการแก้ไขถือว่านูนไม่มี แต่สำหรับการเปลี่ยนแปลงเล็ก ๆ ในผลผลิตมันเป็นวัดที่มีประสิทธิภาพของความไวอัตราดอกเบี้ยที่สามารถนำมาใช้ในการบริหารความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย [(0.01 X ระยะเวลา Modified) X ราคา] X = 0.01 DV01 คำนวณ DV01 ฟิวเจอร์ส ฟิวเจอร์ส DV01 = เงินสด DV01 / ปัจจัยการแปลง เว็บไซต์กลุ่ม CME ให้ข้อมูลทั้งหมดที่คุณต้องการที่จะสร้างการค้าสำหรับการแพร่กระจาย NOB ค่า DV01 ยังมีการเผยแพร่สำหรับคุณโดยกลุ่ม CME ปัจจัยการแปลงมีการเผยแพร่สำหรับคุณหรือคุณสามารถติดตั้ง excel แผ่นที่จะทำเพื่อคุณ กลุ่ม CME ยังตีพิมพ์อัตราส่วนสำหรับผลิตภัณฑ์อัตราดอกเบี้ยตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในปัจจุบัน เหล่านี้เป็นอัตราส่วนกลมและจะต้องมีการเปลี่ยนแปลงในความสนใจโค้งอัตราเพื่อให้ตระหนักถึง